A Bagdad, le calife Ahmad est victime d'un complot organisé par son vizir Jaffar. Jeté en prison, le roi y rencontre le jeune et valeureux Abu, et les deux hommes réussissent à s'enfuir à Bassora. Ahmad y tombe amoureux de la fille du sultan. Mais opposé à cette relation, le redoutable Jaffar leur tend un piège machiavélique. Les deux compères commencent dès lors une épopée fantastique au royaume des mille et une nuits.