Un épéiste tente en vain de tuer le célèbre artiste martial Chu Liu-xiang pour obtenir un médicament destiné à soigner sa femme malade. Intrigué mais peu surpris que l'on en veuille à sa vie, Chu Liu-xiang propose à cet homme d'aller à la rencontre du possesseur de ce fameux remède, qui se trouve sur « L'Ile de la Chauve-Souris ». Egalement accompagné dans sa quête par le tueur à gages Yi Tien-hung, Chu Liu-xiang est bientôt rejoint par la belle Linzhi et son garde du corps muet, ainsi que par un mystérieux combattant.
Après Le Complot des clans, l'acteur Ti Lung incarne pour la seconde fois sous la direction du réalisateur du Sabre infernal, Chu Yuan, le personnage de Chu Liu-xiang, véritable James Bond du film d'arts martiaux. Entraîné dans une aventure mystérieuse et émaillée de rebondissements improbables, Chu Liu-xiang se débat dans une intrigue captivante, baignée d'une atmosphère quasi-fantastique et rythmée par des affrontements martiaux hors normes.